NVIDIA在中国的新难题：客户不想要降级芯片

自 11 月以来，中国最大的云计算公司一直在测试 NVIDIA 样品。阿里巴巴集团和腾讯已向NVIDIA表示，他们今年订购的芯片数量将远远少于NVIDIA在提供现已被禁产品时的原计划购买量。

从短期来看，NVIDIA处理器的降级缩小了与本土替代产品的性能差距，使得中国制造的芯片对买家越来越有吸引力。

上述人士表示，阿里巴巴和腾讯正在将一些先进半导体订单转向华为技术有限公司等本土公司，而更多地依赖于自己开发的芯片。中国的另外两大买家 - 人工智能先驱百度、TikTok的所有者字节跳动也是如此。

上述人士说，从长远来看，中国买家不确定英伟达是否有能力继续向他们供货，因为美国监管机构已承诺定期审查芯片出口管制，并可能进一步收紧性能限制。科技公司正在修改业务战略，以应对未来无法获得 NVIDIA 产品的情况，并避免为适应新芯片而不断调整技术参数这一代价高昂的过程。

对于总部位于加州圣克拉拉的 NVIDIA 公司来说，既要满足美国监管机构的要求，又要供应中国客户所需的芯片，难度越来越大。该公司有数十亿美元的早期芯片订单尚未完成，而中国是其最大的市场之一，历来占其收入的五分之一左右。

目前，NVIDIA 的芯片供不应求。然而，地缘政治紧张局势带来了在这个世界第二大经济体失去销售额的长期风险，而中国正将人工智能发展作为战略重点。

科技研究公司TrendForce的分析师Frank Kung说，中国云计算公司目前约有80%的高端人工智能芯片来自英伟达，而这一比例在未来五年可能会下降到50%-60%。他补充说，未来美国芯片管制的收紧将给英伟达在中国的销售带来更大压力。

NVIDIA表示正在努力向全球客户提供符合美国规定的产品。公司之前表示，并不认为向中国运输人工智能芯片的限制会带来短期的财务影响，因为它可以为这些芯片找到其他买家。但首席财务官科莱特-克雷斯（Colette Kress）去年表示，从长远来看，禁止在中国销售人工智能芯片将使美国产业无法在全球最大的市场之一竞争和领先。

在过去两年中，拜登政府已经实施了两轮出口制裁，以限制中国获得先进的芯片和技术。NVIDIA首席执行官黄仁勋（Jensen Huang）表示，他仍希望向中国供应高端处理器，并正在与中国客户合作以获得出口许可。

在2022年10月首次实施限制后，NVIDIA对其在中国销售的芯片进行了修改，降低了性能，使其低于需要美国政府监督的阈值。2023 年，该公司向中国客户出售了价值超过 10 亿美元的此类芯片。

据《华尔街日报》报道，一年后，美国切断了更多NVIDIA芯片对中国的无证出口，这迫使家芯片制造商为中国买家开发了另一种性能较弱的新系列处理器，并计划于今年年初发布。上个月，NVIDIA推出了 GeForce RTX 4090 D，这是其顶级游戏芯片的改良版，在美国最新的限制措施之后进行了调整。

中国公司一直在测试NVIDIA即将推出的最高性能 AI 芯片 H20 的样品。一些测试人员表示，该芯片允许数据在多个处理器之间高效传输，因此在构建处理人工智能计算工作量所需的芯片集群方面，它是比国产替代品更好的选择。不过，测试人员表示，他们需要更多的 H20 才能模拟从英伟达之前的芯片中获得的计算能力，这增加了他们的成本。

开发人员说，最先进的中国芯片与美国芯片一样，能够处理推理（即经过训练的人工智能模型得出预测结果）和不太复杂的训练任务。

华为被英伟达的黄承认是该公司在中国的"强大竞争对手"，它正在以牺牲美国芯片制造商的利益为代价赢得市场。

熟悉内情的人士说，2023 年，华为从中国主要互联网公司获得了至少 5000 个 Ascend 910B 芯片的订单。该芯片被认为是与NVIDIA被禁止出口的高性能A100最接近的中国替代产品。

但同样由于美国的制裁，华为面临生产限制，这些芯片的交付期将持续到2024年。中国的官方采购，如国有电信运营商的采购，都要求采用华为等国产芯片。

上述人士说，华为已加大力度拓展其软件生态系统，并计划最快在2024年下半年推出新的高端人工智能芯片。

自美国在2022年实施限制以来，一些政府支持的人工智能计算中心已经采购了华为的芯片。

熟悉内情的人士表示，阿里巴巴的芯片部门平头哥也在开发一款新的特定用途AI处理器，并将其命名为"汉光"。阿里巴巴云的一位高管说："如果未来几年限制可能只会越来越严格，那么你最好现在就开始考虑替代方案。"

去年早些时候，随着中国大型企业和初创企业试图开发自己的大型语言模型，对生成式人工智能的狂热刺激了对英伟达先进芯片的需求。现在，许多小型企业正在缩减此类努力，转而专注于人工智能应用。

一家位于上海的医疗人工智能初创公司的联合创始人肯尼思-杨（Kenneth Yang）说，他计划跳过NVIDIA最新的面向中国的芯片，转而从百度或华为租赁人工智能处理能力，他正在开发一款护理应用程序。

中国科技公司的工程师表示，在未来 12 个月内，NVIDIA 的芯片仍将是采购重点，因为 NVIDIA 的产品生态系统更为广泛，而且本地替代品仍然供不应求。

对冲基金"互联资本"（Interconnected Capital）创始人Kevin Xu说，从长远来看，美国的限制措施很可能会推动中国开发自己的技术。在目前的囤积阶段结束后，英伟达的中国业务将成为牺牲品。