税友集团拟IPO 蚂蚁金服持股4.99%成最大机构投资者

税友集团拟IPO，蚂蚁金服为最大机构投资方

近日，总部位于杭州的财税数字化供应商税友集团递交了披露招股说明书。招股书显示，税友集团此次拟登陆上交所，计划最多发行4059万股、占发行后公司总股本的不低于10%，计划募资资金约9.1亿元，由国金证券担任主承销商。

值得注意的是，税友集团的最大机构投资方为上海云鑫创业投资有限公司（简称“云鑫创投”），该公司为蚂蚁金服旗下重要的对外投资平台。

招股书显示，今年2月28日，税友集团引入了蚂蚁金服、中信产业基金以及普华资本三家投资方。其中，蚂蚁金服通过上海云鑫创业投资有限公司持有税友集团4.99%股权，该笔股权转让交易耗资5.33亿元；蚂蚁金服成税友集团最大的机构投资人，蚂蚁金服总裁胡晓明同时出任公司董事。

招股书显示，税友集团成立于1999年12月，专注于财税信息化领域的技术研究、项目开发、产品销售和服务，客户主要包括税务机关、纳税企业、财税中介。

从收入结构来看，目前税友集团的业务主要集中在广东、深圳、河北、新疆、北京及上海等地区，2016年至2019年3月，公司来自上述6个省市业务收入的占比分别为78.43%、75.15%、77.31%以及81.33%，区域集中度较高。因此，税友集团也在招股书中指出，如果公司未来不能提升上述区域以外的市场份额，将对公司的继续成长产生较大影响。

税友集团在招股书中称：本次发行募资到的资金将依次用于电子税务局系统的智慧化升级改造、亿企赢财税综合管理于服务平台的升级改造以及研发中心的建设。

招股书显示，税友集团在2016、2017和2018年的营业收入分别为7.43亿元、8.78亿元和13.01亿元，复合增长率为32.29%；同期净利润分别为0.76亿元、1.37亿元和2.72亿元，复合增长率为89.67%。

争夺财税数字化领域

近年随着政务财政信息化程度大幅提升和数字化流程再造，不仅便利了企业办事，在企业数字化服务、大数据征信、小微信贷等诸多方面也带来很多新机会。比如，企业税务信息作为金融风控里重要的因子，正成为企业经营能力和信用状况的有力凭证。财税数字化领域的上下游布局，也吸引了金融科技大公司。

今年9月26日，专注于财政信息化领域的福建博思软件股份有限公司（SZ：300525，以下简称“博思软件”）披露的非公开定增情况显示，截至9月24日其通过非公开发行1821万股、募资4.5亿元。在该次申购过程中，腾讯的投资实体“林芝腾讯科技有限公司”、蚂蚁金服的投资实体“上海云鑫创业投资有限公司”均参与其中。但最终腾讯成为了最终的发行对象，即申购4.8亿元人民币获得约1821万股普通股。公开发行完成后，腾讯成为仅次于博思软件董事长陈航的第二大股东，持股比例8.56%。

公开资料显示，博思软件成立于2001年，主营业务为软件产品的开发、销售与服务，软件产品主要应用于财政信息化领域，并聚焦于财政票据、政府非税收入及其延伸业务领域、财政财务领域和公共采购领域三大领域。

除了战略投资税友集团，公开信息显示，蚂蚁金服还战略投资了税友集团旗下的代理记账产品“亿企代账”，而目前国家金税三期的决策支持系统、个人税收管理系统均由税友负责开发、维护，据工商信息介绍，税友网上办税系统应用于全国10多个省份，超过1200万企业使用税友开发的软件系统开展涉税业务。

今年9月19日，蚂蚁金服旗下网商银行就在全国9省（广东、江苏、浙江、河北、河南、安徽、湖南、江西、陕西）上线了面向小微企业的类税银贷产品——发票贷。具体来看，该区域内所有小微商户用支付宝扫描任意一张增值税发票左上方的二维码即可获得贷款、贷款最高额度100万元，资金则来自网商银行与银行机构联合贷款。

可以明显看到，发票贷背后，网商银行意图打通“税务”这一大动脉，场景通则信息通，引入阿里系（阿里系生态内的天猫、淘宝、支付宝商户用户等）之外的信息源。“发票左上角的二微码是具有唯一性的，它既可以识别商家、交易对手身份，还可以和交易背后所在省区的税局发生一对一的联系关系，而且这种关系不会被外部数据所干扰。”正如网商银行行长金晓龙看来，用户扫一扫后，可获取在商户授权背景下的诚实经营的全量数据，从而获得其比较全面、客观的画像和信用评估，并随之给出其授信额度。